寒冬与拐点，消费电子度过最难一年 | 钛媒体深度
2022年以来，手机和PC行业普遍经历了几乎一整年的销量下滑。
三季度，全球共卖出了2.97亿部智能手机，同比下滑了9%，中国市场则下降了21%。Strategy Analytics表示，这是智能手机销量连续第五个季度出现同比下滑。该机构预测，2022年全年全球智能手机出货量还将同比下降9%至10%。
二季度PC全球出货量出现九年以来最大降幅后，三季度这一下降趋势依然没有改变。根据IDC发布的《全球PC市场季度追踪报告》显示，三季度全球PC出货量为7430万台，同比下降15%，回到了十年前的水平。
其中，联想在三季度的全球PC出货量为1688万台，同比下降了16.1%；惠普为1270.6万台，同比下降27.8%；戴尔为1196.3万台，同比下降21.2%。
来自手机和PC的惨淡行业，构成了过去一年消费电子行业最艰难的生存图景。2023年，这个行业会不会触底反弹，迎来拐点？IDC此前预计，市场复苏时间为明年。虽然预期没有改变，但考虑到第三季度的市场趋势，IDC将时期推迟，认为智能手机市场复苏从2023年下半年开始显现。
智能手机，内忧外患
智能手机的颓势，从2022年第一个季度就开始显现。
根据CINNO Research的统计，2月份中国智能手机市场的整体销量同比下降超过20%。而OPPO、vivo和小米分别同比下滑了45.7%、38.6%和20.1%。5月16日，中国信通院发布报告称，1-3月，国内市场手机总体出货量为6934.6万部，同比下降29.2%。占同期手机出货量约98%的智能手机，也录得基本一致的跌幅。
同样，根据Wind的数据，2022年3月，国内手机市场出货量为2146万部，同比下降40.5%。如果将这一统计口径拉回到十年前，会发现2012年3月，国内手机市场出货量3958.60万部。这就意味着，一季度国内手机行业整体出货量水平，已经低于十年前的同期水平。
于是，手机厂商纷纷开始向上游供应链砍单。天风苹果分析师郭明錤透露，“目前从高端到低端品牌都在砍单，手机行业正在经历结构性调整。”中国各大安卓手机品牌2022年出货计划迄今已削减约1.7亿部订单（占2022年原出货计划的20%）。”
造成这一结果的原因，主要来自于两方面——再难做出突破性创新的智能手机，让消费者的换机周期被拉长至28个月，甚至更长；全球性的经济衰退，让消费者的购买需求大幅下降。双重压力下，国产手机厂商集体进入冬天。
而伴随着需求下降，手机厂商的库存问题，成为了行业下行周期里最棘手的难题。今年5月底，据潮电智库预计，国内手机行业已有3000万部智能手机库存，其中成品库存超过2000万部。
为了处理这些库存，手机厂商几乎进行了一场堪称“血腥”的降价大促。
例如小米11Ultra 12GB+256GB此前官方指导价为6499元，此次618直接跌至3589元，降价幅度约45%；OPPO Find X5 Pro天玑版的“12GB+256GB”版本实际到手价就已经跌破了4200元，降价幅度在28%左右；iQOO 9 12GB+256GB跌至2849元，降价幅度超过30%。
“国际经济形势的变化超过了大家预期，半导体也从缺货到过分供应。”小米集团总裁王翔在财报电话会上称，在需求减少的过程中，供应链是滞后的，因此库存上升是正常现象。
屋漏偏风连夜雨，国内市场一片萧条的同时，国产手机厂商在海外也集体遭遇管制危机。
2022年1月，印度财政部指控小米印度公司逃税65.3亿卢比（约5.5亿元人民币）。印度财政部称，小米印度公司从海外进口小米手机和手机零配件，在申报关税时未上报包含在进口产品中的专利版税和授权费，违反了印度的关税法。
7月，印度执法局以“洗钱嫌疑”为由，突击搜查了vivo和相关企业在印度的生产经营场所，并封锁了vivo在印度的119个相关银行账号，约3.9亿元人民币资金被冻结。之后，印度税收情报局调查认为，OPPO逃避关税近439亿卢比（约合5.51亿美元），“已向OPPO印度公司发出通知，要求其缴纳税款”。
同时，作为逃税调查的一部分，印度税务部门7月15日对华为在印度的多个场所进行了搜查，并查看了华为印度公司的财务文件、账簿和公司记录。7月21日晚，荣耀CEO赵明表示，荣耀团队已撤出印度，未来将采取“非常稳妥的方式”在印度市场开展业务。
一位在印度当地做投融资业务的中方人士曾对钛媒体App称，印度此次对于国产手机的审查几乎是全方位的，核心原因则是为了“印度制造”。
根据该人士的说法，手机行业前期，印度政府通过各种政策优惠吸引到了小米、OPPO、vivo等这样的中国手机品牌进入到印度市场。当品牌进入之后，印度就会逐渐提高手机零部件的关税比例，让国外的手机供应链逐步迁移到印度本土。这样经过几年的发展，印度就拥有完整的手机供应链。
Canalys的数据显示，印度2021年手机出货量1.62亿部，小米在印出货量为4050万部，市占率约25%，排名第一；韩国三星和中国vivo排名第二、第三，市占率分别为19%和16%。印度智能手机市场中，中国厂商出货量占比近三年一直超过75%。
“当印度在手机产业链上拥有了越来越强的话语权之后，为了扶持本土品牌，势必就会打压海外手机公司。”上述人士表示。
多重夹击下，国产手机厂商在这一年承受了巨大的压力。
PC厂商，持续探底
在此轮下行周期前，疫情催生的线上办公模式曾一度拉升过PC市场的出货量。
IDC数据显示，2020年第三季度，全球PC出货量8130万台，同比增长14.6%；2020年第四季度，出货量9160万台，同比增长26.1%。
根据Gartner的数据，2021年全年PC出货量达到3.398亿台，比2020年增长9.9%。Canalys高级分析师Ishan Dutt表示，“2021是PC市场历史上的一个分水岭年。自疫情大流行开始以来，出货的电脑中有比正常比例更大的是新安装的电脑，而不是替换原有设备，特别是在教育和远程工作等领域。这为个人PC行业的持续成功奠定了基础。”
今年4月份，股神巴菲特也增持了电脑公司惠普的股份。
根据巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司，向美国交易委员会（SEC）提交的最新文件显示——4月4日至4月6日期间，巴菲特以3.99亿美元的总价买入惠普公司1113.36万股，斥资约合25.34亿元人民币，买入价格为34.88美元/股至36.43美元/股。
不过很快，PC出货量便进入大幅下跌周期。
联想财报显示，今年二季度智能设备业务集团营收同比下跌3%，PC业务是下跌的主要原因。联想CEO杨元庆在财报电话会上强调，联想二季度业绩下滑，主要受PC和服务器市场萎缩影响。其中，中国市场收入同比下滑了11%。
同时，惠普二季度净利润同比大跌19%至12亿美元。其中，惠普二季度PC总出货量同比下降了17%，笔记本电脑的出货量同比下降23%。 三季度中，虽然苹果相较于其他厂商取得了逆势增长，但对于MAC产品的利润改善帮助不大。
IDC 移动和消费者设备跟踪研究经理 Jitesh Ubrani 表示：“尽管苹果等公司的促销活动有助于缓和下降趋势，并在几周内全面减少了渠道库存，但消费者需求依然低迷。”
“本季度的出货结果可能标志着PC市场的历史性放缓，”Gartner分析师Mikako Kitagawa表示。“虽然供应链干扰的情况终于缓解，但鉴于PC需求在消费者和企业两端疲软，高库存现在已成为一个主要问题。”
继今年二季度PC全球出货量出现九年以来最大降幅后，三季度这一下降趋势依然没有改变。
根据IDC发布的《全球PC市场季度追踪报告》显示，三季度全球PC出货量为7430万台，同比下降15%，回到了十年前的水平。
其中，联想在三季度的全球出货量为1688万台，同比下降了16.1%；惠普为1270.6万台，同比下降27.8%；戴尔为1196.3万台，同比下降21.2%。全球出货量排名前五的厂商中，苹果是唯一保持增长的，三季度出货量为554万台，同比增长了40.2%。
受制于PC市场的持续萎缩，上游的芯片厂商日子也更加难过。从今年初截至到10月底，高通股价下跌了超过38%，英特尔下跌了超过46%，英伟达下跌了超过57%。
拐点虽在，繁荣难现
经历了一整年的下滑，市场开始期待着明年行业会有所好转。
“手机的硬需求不会是无限下降的过程，因为大量的存量在，市场会有一波换机需求。我认为明年下半年可能会迎来比较好的消息。”realme中国区总裁徐起称，realme自身的库存压力问题已经不存在了，预计整个手机行业将在明年下半年复苏。
无独有偶，小米集团的季度财报电话会上，小米集团总裁王翔也表示，“公司Q3业绩环比有所改善，全球智能手机出货量也连续两个季度环比增长，该两项改善对小米来说是很正面的信号。”
王翔称，三季度公司整体库存水位稳步下降，同环比降低9%，呈现良好的态势。海外市场方面，公司将重点关注即将到来的四季度，将充分利用国内外重大购物节，预计整体库存也将有明显改善。
高通高级副总裁卡图赞则称，大多数电子市场的缓慢增长主要受到通货膨胀等外部因素的影响，在库存积压的情况下，至少在2023年下半年才能看到复苏。
而根据IDC的预测，疫情影响持续，经济环境和消费者信心需要更长时间恢复。智能手机2023年上半年库存压力依然存在，预计2023年中国手机市场出货量同比下降0.9%，降幅收窄；2024年有望迎来反弹。
IDC认为，近几年手机性能过剩，新品创新不足，而软件方面未出现新的“杀手级”应用，导致消费者缺乏换机动能。虽然防疫政策开始放松，但一段时间内疫情影响仍将继续限制外出，相比平板和PC之类的大屏终端，消费者对于主要用于移动场景下的手机需求持续下降。中国智能手机换机周期预计将会增加到34个月。
另外，对于PC市场的走向，IDC则表示，2023年整体市场仍充满变数，受经济、疫情等不稳定因素的影响，预期整体2023年PC市场出货量同比2022年持平略降0.1%。
其中，2023年PC市场上半年受波动影响较大，预计出货量同比下降4.4%。但随着疫情，政策和经济的逐步稳定，IDC预期2023年后半年整体向好，下半年PC市场同比增长率将为3.7%。
总的来看，消费电子行业明年将逐渐从大萧条中慢慢恢复过来，但过去的增长时代将一去不复返了。
